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宏观经济反弹 “煤”飞“色”舞再现

 

发布日期:[2014/1/3 12:59:56]   信息来源:betway必威

 
  

    沪指昨日再度上涨0.83%,站稳2200点。其中,有色金属、煤炭、稀土等资源股力撑大盘。虽然稀土等小金属品种产业的整合预期是导致有色板块上涨的主要原因,但不可否认,经济基本面转好,也赋予该板块补涨的动力。同时,经济转好也支撑了煤价的反弹,后者则是煤炭股上涨的主要动力。有经济学家认为, 我国宏观经济已经全面反弹,将支撑部分周期股超跌反弹。
    券商股昨日明显回调,但宏观经济反弹,强周期的有色金属和煤炭股上涨稳住大盘,将沪指推上2200点。
    昨日早盘,A煤炭股受利好刺激表现抢眼,安源煤业开盘后就放量涨停。有色板块后来居上,板块个股平均涨幅为3%,A股也再次上演了“媒飞色舞”行情。
整合预期下基金做多
    分析称,市场对于稀土等小金属品种产业的后市整合预期,是导致昨日有色板块上涨的主要原因。
    昨日信息显示,广东拟对国企进行调整重组,7大集团战略浮出水面。其中就包括了中金岭南与广晟有色两家拥有上市企业的集团企业;“国企改革”将有望实现两个转变:一是向优化布局与调整结构转变;二是监管职能尽管向“管资本”为主转变。这为类似企业的后市发展带来了一定的想象空间。
    近期受累于国际金属价格下跌,云南铜业、山东黄金两周内股价先后刷新年内新低。为此,在大盘连续回暖、板块轮番走强的过程中,有色板块终于迎来了“补涨”。
    中投证券投资顾问陈伟元认为:11月底是基金年末冲业绩的关键期,部分基金经理可能会选择处于价值“洼地”的有色股。周四市场有色板块走势强劲,基金集体做多功不可没。
煤炭价格或涨至年底
    前期调整较深的煤炭股昨日整体上也悄然启动,安源煤业涨停。
    分析师王治强认为,应从两个角度看待煤炭板块的上涨。首先,煤炭价格今年中期开始不断提升,渤海动力煤价格最近甚至出现逼空行情。其次是政策利好。近日国务院办公厅印发了《关于促进煤炭行业平稳运行的意见》,称将科学调控煤炭总量,遏制煤炭产量无序增长;同时要严格清理各种不合理涉煤收费,加快资源税改革,也将切实减轻煤炭企业税费负担。
    本报记者调查发现,一方面煤价在上涨。环渤海动力煤价格指数昨日上涨11元,其中秦皇岛5500大卡动力煤每吨上涨15元,4500大卡动力煤每吨上涨5元。根据神华集团最新挂牌价,所有煤种大幅上调17元/吨。
    另一方面,则是港口动力煤缺货。贸易商表示,近期港口动力煤一直处于缺货状态,铁路运力紧张。汾渭煤炭贸易研究所研究员王旭峰昨天对本报记者表示:“之前电厂认为价格会下跌,没有补充足够的库存,现在已经来不及了,所以价格的涨势要一直延续到年底。”涨价预期支撑了煤炭股表现。
宏观经济有望全面反弹
    煤炭和有色金属等资源股反弹的背后则是下半年我国宏观经济已经全面反弹。最近的数据显示,10月份出口增速强劲反弹,高于市场的预期,工业增加值也持续几个月走高。
高盛高华经济学家宋宇表示:“最近的实体经济增速高于预期。大家认为强劲的出口增长支撑了经济增速反弹,同时内需环比增速保持相对稳健。大家认为大家的四季度/全年GDP增速预测(均为7.6%)面临小幅上行可能。”
    CPI的升温也从另一方面证明了经济的回暖。交通银行[0.97% 资金 研报]唐建伟昨天对本报记者表示:预计四季度CPI同比可能都在3%以上,今年CPI已经进入上行周期,预计明年物价上涨压力可能比今年略大一些,明年CPI同比的高点也可能高于今年的3.2%。
市场走势:A股或仍以结构行情为主
    根据以前的经验,煤炭有色等资源股往往成为A股反转的先遣部队,而昨日该板块的集体上涨会不会带动A股新一轮上涨?综合来看,机构对A股行情仍有分歧。
中金企业、国泰君安、申银万国等机构集体唱多A股。不过,中投建设和招商证券则态度谨慎。
    “市场利空主要集中的年底资金面以及房地产调控方面,宏观经济走势基本面没有太大的波动。因此,大家认为,市场总体上还是震荡上行为主,但在政策预期和特殊事件支撑下,结构性行情会不断上演。”某上市券商宏观分析师对记者表示。南方基金首席策略分析师杨德龙也告诉记者,年底资金面确实紧张,大盘缺乏强势上涨的动力。

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